美团变现能力加速

时间:2019-11-07 12:07:02
[摘要] 认为美团完成本地生活服务综合平台的基础搭建后,开始加速商业化变现,由规模增长转向利润考量。此外,结合平台优势,美团一方面加强营销内容的输出,另一方面本地业务延伸至健身、医美、生活服务等,变现能力加速。

根据郭进证券发布的一份报告,美国集团评论-w(03690)2q19首次将亏损转为盈利。总体经营效率提高的背后是总交易规模增长率的进一步放缓。据信,在完成当地生活服务综合平台的基础后,美国使命开始加速现金商业化,从规模增长转向利润考虑。在交叉分流下,业务继续扩张,流动性加快。此外,结合该平台的优势,一方面,美国代表团加强了营销内容的输出,另一方面,本土业务延伸到健身、医疗美容和生活服务,从而加快了其变现能力。在降低损耗的目标下,应在光模式下进行更多的探索。例如打车聚合模型已经扩展到42个城市,根据国家黄金基金(National Gold Fund)追踪的mau数据,它已经迅速增长到滴滴打车的1/3。然而,对共享自行车的大量投资将减少投资量,增加单一收费以减少损失。该行表示,目标价格上调至85.49港元,投资评级从“中性”上调至“买入”。

光大证券(光大证券)发布报告称,8月份航空市场增速保持稳定,客流量增速因天气原因放缓。8月19日,国航(00753)、东航(00670)和南航(01055)的可用座位公里增长率分别为5.6%、11.01%和10.17%,与7月份基本持平。客流量分别增长5.7%、6.53%和8.63%。该行表示,该公司的运营数据预计将在未来保持稳定增长。目前,航空行业正处于估值修复阶段,维持航空运输业的“超重”评级,推荐收入和成本弹性相对较高的国航、东航和南航。

大华报道称,澳优乳业(01717)成功、令人信服地驳斥了8月份的主要卖空指控,并看到了这家低价消费品公司的收购机会。它在有吸引力的行业中的出色表现使澳大利亚乳制品成为婴儿配方奶粉的理想选择。该行表示,2019年上半年乳制品类股的业绩与预期相符,销售符合指引,同时由于非经营因素的积极影响,净利润略高于预期。通过产品创新、品牌投资和渠道渗透,引领公司继续赢得市场份额。最近,原料奶的价格呈现出上升的周期,这意味着成本膨胀增加了,但其他原料的价格却下降了,牛奶的价格上涨可以通过混合升级来抵消。该行表示,它维持了澳优乳业16港元的“买入”评级和目标价格。

郭盛证券发布报告称,永盛人寿(01995)依托徐汇房地产,截至2019年6月底,总建筑面积4900万平方米,合同面积8620万平方米。2018年,公司年营业收入达到10.75亿元,在中国百强物业服务企业综合实力排名第14位。该行表示,万亿美元的物业管理行业迎来黄金发展期,对规模增长和增值服务潜力持乐观态度。我行认为,公司服务质量高,对外扩张能力突出,专业团队和充分激励。此外,公司的内外扩张推动了管理领域的快速增长,增值服务开拓了其长期价值空间。该行表示,将首次给出5.0港元(相当于2020乘以22.1便士)的目标价格和“买入”评级。

广发证券发布报告称,重庆农村商业银行(03618)贷款主要投资于基础设施和制造业。总体风险控制的19h1不良贷款率下降到0.24%,不良贷款率也下降到1.25%。逾期90天以上的19h1贷款/不良贷款比例仅为78.82%,拨备覆盖率高达369%。据悉,重庆农业商业银行已于本月6日正式获得中国证监会的书面通知,批准发行本行a股。该行表示,2019年上半年,重庆国内生产总值同比增长6.2%,比2018年底增长0.2%,经济下行压力幅度减弱。目前,银行业正处于繁荣期,资产和贷款增速较快。随后的繁荣趋势取决于不良资产的暴露程度。县级主城区商业协同效应明显。roa和roe的roa水平高于同行,这主要得益于重庆城乡协调发展模式和重庆农业商业银行自身“县级主城区”的业务结构协调发展。该公司的县级分销网络数据和县级覆盖率在重庆同行中具有绝对优势,为其稳定的低成本存款来源提供了保障。县财政优势也是它与其他同行显著不同的地方。该行表示,目标价格为4.78港元,给予其“买入”评级。

CICC预计欧宿丽丹(00973)将在不久的将来收购limelife和elemis品牌,这将为区域和业务杠杆提供增长动力。CICC认为,市场仍未充分反映其limelife和elemis品牌的增长,并认为未来6至12个月的季度业绩可以超出预期。

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